기준금리는 동결인데 고정금리는 왜 올랐을까요?

결론부터 말할게요. 9월 2일 중앙은행이 기준금리를 2.25%로 동결했어요. 변동금리는 그대로예요. 고정금리는 국채 금리를 따라가는데 5년물이 3.14%에서 3.35%로 올랐어요.

오늘 아침 캐나다중앙은행이 오버나이트 금리 목표를 2.25%로 그대로 뒀어요. 은행금리는 2.5%, 예치금리는 2.20%예요. 7월과 똑같아요.

그런데 이번 여름에 실제로 움직인 숫자는 따로 있어요. 그리고 그 숫자가 고정금리 견적을 정해요.

변동금리는 오늘 바뀌나요?

아니요. 변동금리 모기지와 주택담보 신용한도는 은행의 프라임 금리를 따라가고, 프라임은 중앙은행이 기준금리를 움직일 때만 움직여요. 오늘은 안 움직였으니까 이번 달 상환액은 지난달과 같아요.

다음 발표는 2026년 10월 28일이고, 같은 날 통화정책보고서도 나와요.

그럼 고정금리 견적은 왜 올랐을까요?

쉽게 말하면, 고정금리는 기준금리가 아니라 채권시장을 봐요. 중앙은행도 오늘 발표문에 그대로 썼어요. 7월 이후 금융 여건이 빡빡해졌고, 장기 국채 금리가 캐나다를 포함해 전 세계적으로 올랐다고요.

은행은 5년 고정 모기지 자금을 5년 만기 캐나다 국채 금리에 붙여서 조달하고, 거기에 마진을 얹어요. 중앙은행이 직접 내놓는 국채 금리 자료를 보면 5년물 기준금리는 지난 발표일인 7월 15일에 3.14%, 9월 1일에 3.35%로 마감했어요.

21bp면 별거 아닌 것 같죠. 70만 달러를 25년으로 상환하는 모기지에 넣어 볼게요. 4.00%면 월 약 3,682달러, 4.21%면 월 약 3,762달러예요. 한 달에 80달러쯤, 1년이면 960달러 가까이 차이가 나요. 그 사이 기준금리는 한 번도 안 움직였는데요.

물가 3%는 집 사려는 사람한테 무슨 뜻일까요?

너무 놀라지 않아도 돼요. 중앙은행은 소비자물가가 최근 몇 달 3% 근처를 맴돌았고 주된 이유는 계속 높은 휘발유 가격이라고 했어요. 휘발유를 빼면 2.2%였고, 7월 근원물가는 2%에 가까웠어요. 다만 물가가 더 오를 위험은 커졌다고 했고, 유가와 함께 미국의 새 관세, 캐나다의 대응 조치가 일부 기업의 비용을 올린다는 점을 짚었어요.

가계 입장에서 실제로 중요한 건 딱 하나예요. 이 발표문은 오늘 은행이 얼마를 승인해 줄지를 바꾸지 않아요. 그걸 바꾸는 건 실제로 받은 견적 금리예요. 스트레스 테스트 자격 금리가 그 위에 얹어지거든요. 계산 방식은 스트레스 테스트가 어떻게 작동하는지에 정리해 뒀어요.

파는 쪽은 볼 게 있나요?

한 줄이에요. 그리고 전국 기준이지 토론토 이야기는 아니에요. 중앙은행은 2분기 GDP가 3.3% 늘었고, 약했던 몇 분기 뒤에 주택 활동이 어느 정도 회복됐다고 했어요. 7월 실업률은 6.4%로 내려왔고요. 나라 전체를, 그것도 봄과 초여름을 설명한 거지 이번 주 이야기가 아니에요.

10월 28일 전에 뭘 하면 좋을까요?

올해 갱신이 있다면 지금 은행에 금리 홀드를 걸어 달라고 하세요. 홀드는 공짜예요. 그리고 이 상황에서 내가 통제할 수 있는 유일한 부분이에요.

집을 살 계획이면 광고에 나온 금리 말고 실제로 받을 수 있는 금리로 계산해 보세요. 저희 affordability 계산기로 1분이면 끝나요.

고정이냐 변동이냐 고민 중이라면, 어떤 금리가 무엇을 따라가는지부터 알아야 해요. 중앙은행이 가만히 있는데 고정금리만 오르는 이유에 써 뒀어요.